Pilonul III: merită pensia privată facultativă?

Pilonul III e pensia privată facultativă: un cont de investiții pe termen lung, pe numele tău, în care pui tu, angajatorul sau amândoi. Contribuțiile se deduc din venitul impozabil, în limita anuală din lege, banii sunt moștenibili, iar retragerea e la pensionare. Are rost dacă ai orizont lung și disciplină. Dacă n-ai fond de urgență, încă nu.

Cum funcționează Pilonul III, până la urmă?

Sistemul de pensii are trei componente. Pilonul I e pensia de la stat, din contribuțiile celor care muncesc acum. Pilonul II e pensia privată obligatorie, unde merge automat o parte din contribuția ta. Pilonul III e cea facultativă: acolo ajung doar banii pe care alegi tu, sau angajatorul tău, să-i pui peste.

Mecanismul: semnezi un act de aderare la un fond, stabilești o contribuție lunară, banii intră într-un cont pe numele tău. Fondul îi investește după strategia declarată, iar rezultatul se vede în valoarea unității tale de fond. Contul e al tău. Schimbi jobul, îl iei cu tine. Nu mai poți contribui, îl suspenzi, fără penalizări pe ce ai strâns.

Trei lucruri de știut din start. Banii sunt separați de patrimoniul administratorului, deci nu dispar dacă administratorul are probleme. Fondurile sunt supravegheate de autoritatea de supraveghere financiară. Și e o investiție, deci valoarea fluctuează pe termen scurt.

Ce înseamnă „deductibil"?

Aici e confuzia numărul unu, așa că o spun direct: contribuția la Pilonul III se deduce din venitul impozabil, nu din impozitul de plată.

Diferența e mare. Dacă ar fi deducere din impozit, fiecare leu contribuit ți-ar scădea impozitul cu un leu. În realitate, contribuția micșorează baza pe care se calculează impozitul, deci avantajul e impozitul aferent sumei deduse. Real, dar mai mic decât pare la prima vedere.

Deductibilitatea merge în limita anuală din lege, un plafon pe an fiscal. E o limită pentru contribuția ta și o limită separată pentru contribuția angajatorului, deci când contribuiți amândoi avantajul se cumulează.

Plafoanele se schimbă periodic, cifra exactă o verifici la momentul contribuției. Principiul rămâne: statul îți dă un avantaj fiscal ca să economisești pe termen lung, dar doar până la un anumit nivel.

Am avut un client care venise convins că „îmi scade impozitul cu toată suma". A făcut calculul cu mine pe WhatsApp, i-a ieșit avantajul real, mult mai mic. A rămas în program, dar cu contribuție mai mică, pentru că prima cifră era un fond de urgență deghizat. Mi se pare decizia corectă.

Când pot lua banii înapoi?

Asta e marea diferență față de un depozit sau un cont de investiții obișnuit. Banii din Pilonul III nu sunt lichizi.

Regula: retragerea se face la vârsta standard de pensionare, cu condițiile de perioadă de contribuție și sumă minimă acumulată. Legea prevede și situații speciale în care banii pot fi accesați mai devreme, de exemplu invaliditatea.

La deces, sumele revin moștenitorilor. Spre deosebire de pensia de la stat, Pilonul III e un activ personal, transmisibil. Lumea nu prea știe asta.

Deci Pilonul III nu e fond de urgență. Dacă nu ai deja trei-șase luni de cheltuieli puse deoparte undeva de unde le poți scoate repede, acela e primul pas. Nu pensia facultativă.

Cui i se potrivește și cui nu?

Are sens dacă:

• ai venit stabil și cel puțin zece-cincisprezece ani până la pensie;
• plătești impozit pe venit, deci deductibilitatea chiar te ajută;
• angajatorul oferă contribuție la Pilonul III ca beneficiu (refuzul înseamnă să refuzi o parte din salariu);
• vrei o economisire automată, din care să nu poți scoate la fiecare poftă.

Are mai puțin sens dacă:

• n-ai fond de urgență;
• ai datorii scumpe, pe care e mai eficient să le închizi întâi;
• ești aproape de pensie și orizontul nu mai lasă loc de recuperat fluctuațiile;
• ai nevoie de toți banii la îndemână în următorii ani.

Nu pot să-ți spun, ca asistent în brokeraj, ce randament să aștepți sau ce fond să alegi ca investiție. Pot să-ți explic mecanismul, condițiile din contract și diferențele dintre produse, ca să decizi tu.

Ce rol are angajatorul?

Pilonul III e unul dintre puținele beneficii care avantajează și angajatul, și firma. Contribuția angajatorului are limita ei de deductibilitate, separată de a angajatului, iar pentru firmă e cheltuială cu tratament fiscal favorabil, în limita legii.

Pentru angajat e simplu: bani în plus, într-un cont care e al lui. Pentru firmă, e un instrument de retenție mai bun decât o mărire echivalentă de salariu, pentru că se leagă de termenul lung, nu de luna curentă.

Dacă ești angajator și te gândești să-l introduci, trei lucruri: stabilește o regulă clară de eligibilitate, spune-o explicit în pachetul de beneficii (altfel jumătate din oameni nu află), și verifică anual plafoanele.

Dacă ești angajat și firma oferă deja beneficiul, întreabă dacă trebuie să aderi tu. În multe firme banii stau nefolosiți pentru că nimeni n-a semnat actul de aderare.

La ce mă uit când aleg fondul?

Fără recomandări de investiție, lucrurile care se compară sunt:

• strategia declarată, de la conservatoare la dinamică, și cât se potrivește cu orizontul tău;
• comisioanele: cel de administrare pe activ și cel reținut din contribuție. Pe douăzeci de ani, diferențele mici contează;
• istoricul fondului, citit corect: ce a fost descrie trecutul, nu viitorul;
• flexibilitatea: poți mări, micșora sau suspenda fără costuri?
• cât de ușor îți vezi contul, unitățile și extrasul anual.

Pilon III sau asigurare de viață cu economisire?

Produse diferite, scopuri diferite. Comparate direct, duc la alegeri proaste.

Pilonul III e acumulare pentru pensie, cu avantaj fiscal și acces restricționat până la pensionare. Nu are protecție la deces dincolo de transmiterea sumei strânse.

Asigurarea de viață are ca funcție principală protecția: dacă ți se întâmplă ceva, familia primește o sumă care nu depinde de cât ai apucat să strângi. Variantele cu economisire adaugă și acumulare, dar costul protecției se ia din contribuție.

Întrebarea corectă nu e care e mai bun, ci ce problemă rezolvi întâi. Copii mici și credit ipotecar: protecția e urgentă. Ești acoperit pe risc și te gândești la venitul de peste douăzeci de ani: atunci vorbim de acumulare.

De unde încep

Dacă vrei să înțelegi ce presupune aderarea, ce contribuție lunară are sens pentru bugetul tău și cum se leagă de ce oferă angajatorul, pornește de la pagina de pensie privată Pilon III. Îmi spui situația, îți pun pe masă variantele și condițiile lor, comparate.

Dacă ai familie și credite, verifică întâi partea de protecție: pagina de asigurare de viață explică ce acoperă și când ajută cel mai mult.

Dacă vrei să le luăm în ordinea corectă, fond de urgență, protecție, apoi acumulare, scrie-mi pe WhatsApp. Îți spun sincer și când varianta bună e să nu cumperi nimic încă.

Marina Metzak, asistent în brokeraj (RAF 160354)
Fac asigurări de 5 ani. Pornesc de la ce ai tu nevoie, nu de la ce am eu de vândut, și îți spun în cuvinte normale ce cumperi.
Despre Marina →

Citește și