Pilonul III: merită pensia privată facultativă?

Pilonul III este pensia privată facultativă: un cont de investiții pe termen lung, pe numele tău, în care contribui tu, angajatorul sau amândoi. Contribuțiile se deduc din venitul impozabil, în limita anuală din lege, banii sunt moștenibili, iar retragerea se face la pensionare. Are sens dacă ai orizont lung și disciplină. Dacă nu ai fond de urgență, încă nu.

Cum funcționează Pilonul III?

Sistemul de pensii are trei componente. Pilonul I este pensia de la stat, finanțată din contribuțiile celor care muncesc acum. Pilonul II este pensia privată obligatorie, în care ajunge automat o parte din contribuția ta. Pilonul III este cea facultativă: acolo ajung doar banii pe care alegi tu, sau angajatorul tău, să îi adaugi.

Mecanismul: semnezi un act de aderare la un fond, stabilești o contribuție lunară, iar banii intră într-un cont pe numele tău. Fondul îi investește potrivit strategiei declarate, iar rezultatul se reflectă în valoarea unității tale de fond. Contul îți aparține. Schimbi locul de muncă, îl iei cu tine. Nu mai poți contribui, suspenzi contribuția, fără penalizări asupra sumei acumulate.

Trei lucruri de știut de la început. Banii sunt separați de patrimoniul administratorului, deci nu se pierd dacă administratorul are dificultăți. Fondurile sunt supravegheate de autoritatea de supraveghere financiară. Și este o investiție, deci valoarea fluctuează pe termen scurt.

Ce înseamnă „deductibil"?

Aici apare confuzia cea mai frecventă, așa că o clarific direct: contribuția la Pilonul III se deduce din venitul impozabil, nu din impozitul de plată.

Diferența este mare. Dacă ar fi deducere din impozit, fiecare leu contribuit ți-ar reduce impozitul cu un leu. În realitate, contribuția micșorează baza pe care se calculează impozitul, deci avantajul este impozitul aferent sumei deduse. Real, dar mai mic decât pare la prima vedere.

Deductibilitatea funcționează în limita anuală din lege, un plafon pe an fiscal. Există o limită pentru contribuția ta și o limită separată pentru contribuția angajatorului, deci când contribuiți amândoi avantajul se cumulează.

Plafoanele se modifică periodic, iar cifra exactă o verifici la momentul contribuției. Principiul rămâne același: statul îți oferă un avantaj fiscal pentru a economisi pe termen lung, dar numai până la un anumit nivel.

Am avut un client care era convins că impozitul i se reduce cu întreaga sumă contribuită. Am refăcut calculul împreună, iar avantajul real s-a dovedit mult mai mic. A rămas în program, dar cu o contribuție mai redusă, pentru că suma inițială ar fi fost, de fapt, un fond de urgență imobilizat. Mi se pare decizia corectă.

Când pot accesa banii?

Aceasta este marea diferență față de un depozit sau un cont de investiții obișnuit. Banii din Pilonul III nu sunt lichizi.

Regula: retragerea se face la vârsta standard de pensionare, cu condițiile de perioadă de contribuție și sumă minimă acumulată. Legea prevede și situații speciale în care banii pot fi accesați mai devreme, de exemplu invaliditatea.

În caz de deces, sumele revin moștenitorilor. Spre deosebire de pensia de la stat, Pilonul III este un activ personal, transmisibil. Puțini știu acest lucru.

Prin urmare, Pilonul III nu este un fond de urgență. Dacă nu ai deja trei până la șase luni de cheltuieli puse deoparte într-un loc din care le poți accesa rapid, acela este primul pas. Nu pensia facultativă.

Cui i se potrivește și cui nu?

Are sens dacă:

• ai venit stabil și cel puțin zece sau cincisprezece ani până la pensie;
• plătești impozit pe venit, deci deductibilitatea te ajută efectiv;
• angajatorul oferă contribuție la Pilonul III ca beneficiu (a refuza înseamnă a refuza o parte din pachetul salarial);
• vrei o economisire automată, din care să nu poți scoate bani la fiecare impuls.

Are mai puțin sens dacă:

• nu ai fond de urgență;
• ai datorii cu dobânzi mari, pe care este mai eficient să le închizi mai întâi;
• ești aproape de pensie, iar orizontul nu mai lasă loc pentru recuperarea fluctuațiilor;
• ai nevoie de toți banii la îndemână în următorii ani.

Ca asistent în brokeraj, nu îți pot spune ce randament să aștepți sau ce fond să alegi ca investiție. Îți pot explica mecanismul, condițiile din contract și diferențele dintre produse, ca decizia să fie a ta.

Ce rol are angajatorul?

Pilonul III este unul dintre puținele beneficii care avantajează atât angajatul, cât și firma. Contribuția angajatorului are limita ei de deductibilitate, separată de a angajatului, iar pentru firmă este o cheltuială cu tratament fiscal favorabil, în limita legii.

Pentru angajat este simplu: bani în plus, într-un cont care îi aparține. Pentru firmă, este un instrument de retenție mai eficient decât o mărire echivalentă de salariu, pentru că se leagă de termenul lung, nu de luna curentă.

Dacă ești angajator și te gândești să îl introduci, trei recomandări: stabilește o regulă clară de eligibilitate, comunic-o explicit în pachetul de beneficii (altfel jumătate din oameni nu află) și verifică anual plafoanele.

Dacă ești angajat și firma oferă deja beneficiul, întreabă dacă trebuie să aderi tu. În multe firme banii rămân nefolosiți pentru că nimeni nu a semnat actul de aderare.

La ce mă uit când aleg fondul?

Fără recomandări de investiție, elementele care se compară sunt:

• strategia declarată, de la conservatoare la dinamică, și cât se potrivește cu orizontul tău;
• comisioanele: cel de administrare pe activ și cel reținut din contribuție. Pe douăzeci de ani, diferențele mici contează;
• istoricul fondului, citit corect: descrie trecutul, nu viitorul;
• flexibilitatea: poți mări, micșora sau suspenda contribuția fără costuri?
• cât de ușor îți vezi contul, unitățile și extrasul anual.

Pilon III sau asigurare de viață cu economisire?

Sunt produse diferite, cu scopuri diferite. Comparate direct, duc la alegeri greșite.

Pilonul III este acumulare pentru pensie, cu avantaj fiscal și acces restricționat până la pensionare. Nu are protecție la deces dincolo de transmiterea sumei acumulate.

Asigurarea de viață are ca funcție principală protecția: dacă ți se întâmplă ceva, familia primește o sumă care nu depinde de cât ai reușit să economisești. Variantele cu economisire adaugă și acumulare, dar costul protecției se reține din contribuție.

Întrebarea corectă nu este care este mai bun, ci ce problemă rezolvi mai întâi. Copii mici și credit ipotecar: protecția este urgentă. Ești acoperit pe risc și te gândești la venitul de peste douăzeci de ani: atunci discutăm despre acumulare.

De unde încep?

Dacă vrei să înțelegi ce presupune aderarea, ce contribuție lunară are sens pentru bugetul tău și cum se corelează cu oferta angajatorului, pornește de la pagina de pensie privată Pilon III. Îmi descrii situația, iar eu îți prezint variantele și condițiile lor, comparate.

Dacă ai familie și credite, verifică mai întâi componenta de protecție: pagina de asigurare de viață explică ce acoperă și când ajută cel mai mult.

Dacă vrei să le abordăm în ordinea corectă, fond de urgență, protecție, apoi acumulare, scrie-mi pe WhatsApp. Îți spun deschis și când varianta potrivită este să nu cumperi nimic deocamdată.

Marina Metzak, asistent în brokeraj (RAF 160354)
Lucrez în asigurări de 5 ani. Pornesc de la nevoile tale, nu de la ce am de vândut, și îți explic în cuvinte simple ce cumperi.
Despre Marina →

Citește și